焦點(diǎn)速讀：紅墻股份: 向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)、填補(bǔ)回報(bào)措施及相關(guān)主體承諾（二次修訂稿）

向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)、填補(bǔ)回報(bào)

(資料圖)

     措施及相關(guān)主體承諾（二次修訂稿）

  一、本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

  本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額不超過人民幣

墻化學(xué)有限公司年產(chǎn) 32 萬噸環(huán)氧乙烷及環(huán)氧丙烷衍生物項(xiàng)目。

  （一）假設(shè)前提

變化。

僅用于計(jì)算本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，不對(duì)

實(shí)際完成時(shí)間構(gòu)成承諾，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決

策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。最終以經(jīng)深圳證券交易所審核通過并經(jīng)中

國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)發(fā)行數(shù)量和本次發(fā)行方案的實(shí)際完成時(shí)間及可轉(zhuǎn)換公司債券持有

人完成轉(zhuǎn)股的實(shí)際時(shí)間為準(zhǔn)。

行費(fèi)用的影響。本次可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行實(shí)際到賬的募集資金規(guī)模將根據(jù)經(jīng)深圳

證券交易所審核通過并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)、發(fā)行認(rèn)購情況以及發(fā)行費(fèi)用等情況最

終確定。

屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議召開日（2022 年 8 月 16 日）前二十個(gè)交易日交易均價(jià)

與前一交易日交易均價(jià)的較高者（該轉(zhuǎn)股價(jià)格僅用于計(jì)算本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行攤薄即

期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，最終的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)

授權(quán)，在發(fā)行前根據(jù)法律法規(guī)及市場(chǎng)狀況確定，并可能進(jìn)行除權(quán)、除息調(diào)整或向

下修正）。

于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為 82,454,675.23 元；假設(shè)公司

除非經(jīng)常性損益后的凈利潤對(duì)應(yīng)的年度增長(zhǎng)率存在三種情況：（1）較上期下降

利預(yù)測(cè)，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，

公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。

影響的行為，且暫不考慮限制性股票和股票期權(quán)等其他因素對(duì)公司總股本的影

響。

費(fèi)用的影響。

資收益）等的影響。

慮除募集資金、凈利潤及利潤分配之外的其他因素對(duì)凈資產(chǎn)的影響。

不代表公司對(duì) 2022 年和 2023 年盈利情況和現(xiàn)金分紅的承諾，也不代表公司對(duì)

者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。

     （二）對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響

    基于上述假設(shè)，公司測(cè)算了本次發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主

要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，具體情況如下：

     項(xiàng)目              2021 年度            2022 年度        2023 年全部未        2023 年全部轉(zhuǎn)

                                                           轉(zhuǎn)股                股

總股本（股）               206,890,892.00   208,533,262.00   208,533,262.00   261,090,721.00

本次發(fā)行募集資金

（元）

情形一：假設(shè) 2022 年、2023 年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸

屬于母公司所有者的凈利潤較 2021 年減少 10%

歸屬于母公司所有

者的凈利潤（元）

扣除非經(jīng)常性損益

后歸屬于母公司所         82,454,675.23  74,209,207.71 66,788,286.94  66,788,286.94

有者的凈利潤（元）

基本每股收益（元/

股）

稀釋每股收益（元/

股）

扣除非經(jīng)常性損益

后基本每股收益                   0.40           0.36            032           0.27

（元/股）

扣除非經(jīng)常性損益

后稀釋每股收益                   0.40           0.36           0.32           0.27

（元/股）

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收

益率（%）

扣除非經(jīng)常性損益

后的加權(quán)平均凈資                  6.03           4.97           4.25           3.35

產(chǎn)收益率（%）

情形二：假設(shè) 2022 年、2023 年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸

屬于母公司所有者的凈利潤與 2021 年持平

歸屬于母公司所有

者的凈利潤（元）

扣除非經(jīng)常性損益

后歸屬于母公司所         82,454,675.23  82,454,675.23  82,454,675.23  82,454,675.23

有者的凈利潤（元）

基本每股收益（元/

股）

稀釋每股收益（元/

股）

扣除非經(jīng)常性損益

后基本每股收益                   0.40           0.40           0.40           0.33

（元/股）

扣除非經(jīng)常性損益

后稀釋每股收益                   0.40           0.40           0.40           0.33

（元/股）

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收

益率（%）

扣除非經(jīng)常性損益

后的加權(quán)平均凈資                  6.03           5.50           5.17           4.09

產(chǎn)收益率（%）

情形二：假設(shè) 2022 年、2023 年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經(jīng)常性損益后歸

屬于母公司所有者的凈利潤較 2021 年增長(zhǎng) 10%

歸屬于母公司所有

者的凈利潤（元）

扣除非經(jīng)常性損益

后歸屬于母公司所         82,454,675.23  90,700,142.75  99,770,157.03  99,770,157.03

有者的凈利潤（元）

基本每股收益（元/

股）

稀釋每股收益（元/

股）

扣除非經(jīng)常性損益

后基本每股收益                   0.40           0.44           0.48           0.40

（元/股）

扣除非經(jīng)常性損益

后稀釋每股收益                   0.40           0.44           0.48           0.40

（元/股）

加權(quán)平均凈資產(chǎn)收

益率（%）

扣除非經(jīng)常性損益

后的加權(quán)平均凈資

產(chǎn)收益率（%）

  注：每股收益、凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)根據(jù)《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)

規(guī)則第 9 號(hào)——凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露》的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行計(jì)算。

   （三）關(guān)于本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)的風(fēng)險(xiǎn)提示

  可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行完成后、轉(zhuǎn)股前，公司需按照預(yù)先約定的票面利率對(duì)未

轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債支付利息。由于可轉(zhuǎn)換公司債券票面利率一般較低，正常情況下公

司對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行募集資金運(yùn)用帶來的盈利增長(zhǎng)會(huì)超過可轉(zhuǎn)換公司債券

需支付的債券利息，不會(huì)攤薄基本每股收益。極端情況下若公司對(duì)可轉(zhuǎn)換公司債

券發(fā)行募集資金運(yùn)用帶來的盈利增長(zhǎng)無法覆蓋可轉(zhuǎn)換公司債券需支付的債券利

息，則將使公司的稅后利潤面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)，將攤薄公司普通股股東的即期回報(bào)。

  投資者持有的可轉(zhuǎn)換公司債券部分或全部轉(zhuǎn)股后，公司股本總額將相應(yīng)增

加，在公司營業(yè)收入及凈利潤沒有立即實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)的情況下，根據(jù)上述測(cè)算，

本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股可能導(dǎo)致轉(zhuǎn)股當(dāng)年每股收益、凈資產(chǎn)收益率較上

年同期出現(xiàn)下降，公司短期內(nèi)存在業(yè)績(jī)被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)。

  另外，本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券設(shè)有轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條款，在該條款被

觸發(fā)時(shí)，公司可能申請(qǐng)向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，導(dǎo)致因本次可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而新

增的股本總額增加，從而擴(kuò)大本次可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股對(duì)公司原普通股股東的潛

在攤薄作用。

  公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券后即期回報(bào)存在被攤薄的風(fēng)險(xiǎn)，敬請(qǐng)

廣大投資者關(guān)注，并注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

   二、關(guān)于本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債必要性和合理性的說明

  本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券擬募集資金總額不超過 56,000.00

萬元，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于以下項(xiàng)目：

                                            單位：萬元

                                  項(xiàng)目總投資金 募集資金擬投入金

   項(xiàng)目名稱       實(shí)施地點(diǎn)      實(shí)施主體

                                    額       額

            惠州市大亞灣

惠州市紅墻化學(xué)有限

            石化產(chǎn)業(yè)園區(qū)

公司年產(chǎn) 32 萬噸環(huán)          惠 州 市 紅墻 化

            C4 地塊（惠州                66,071.00   56,000.00

氧乙烷及環(huán)氧丙烷衍            學(xué)有限公司

            大亞灣經(jīng)濟(jì)技

生物項(xiàng)目

            術(shù)開發(fā)區(qū)）

  本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)過了嚴(yán)格的

論證，項(xiàng)目實(shí)施有利于進(jìn)一步提高公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)公司的可持續(xù)發(fā)展能

力，具有充分的必要性及合理性。具體分析詳見公司同日刊登在巨潮資訊網(wǎng)上的

《廣東紅墻新材料股份有限公司向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使

用可行性分析報(bào)告》。

     三、本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系

  公司目前的主營業(yè)務(wù)是混凝土外加劑的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。公司目前以聚羧

酸系外加劑、萘系外加劑為主導(dǎo)產(chǎn)品，并根據(jù)下游客戶的實(shí)際需要提供定制化混

凝土外加劑產(chǎn)品。本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，公司將在現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)

上，結(jié)合未來市場(chǎng)發(fā)展的需求，延伸公司業(yè)務(wù)進(jìn)入上游核心原材料領(lǐng)域，同時(shí)對(duì)

現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行擴(kuò)大產(chǎn)量、對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化、對(duì)業(yè)務(wù)布局領(lǐng)域進(jìn)行拓展，降低

公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力，為廣大股東特別是中小股東的利益提供更

為多元化和可靠的業(yè)績(jī)保障。

  公司本次募集資金投資項(xiàng)目符合國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策以及公司整體發(fā)展戰(zhàn)略，

且具有良好的發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益。本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，將有助于公

司延伸產(chǎn)業(yè)鏈或鞏固主業(yè)，進(jìn)一步穩(wěn)固公司在行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)先地位，并增強(qiáng)公司盈

利能力；有助于公司緩解資金流壓力，加快公司款項(xiàng)回收速度，增強(qiáng)公司營運(yùn)能

力。

  本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金到位后，公司的總資產(chǎn)相應(yīng)

增加，資金實(shí)力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力和后續(xù)融資能力將得到提升。隨著可轉(zhuǎn)換公司債券

轉(zhuǎn)股，預(yù)計(jì)凈資產(chǎn)將有所增長(zhǎng)。此外，公司本次募集資金投資項(xiàng)目具有良好的市

場(chǎng)前景和較強(qiáng)的盈利能力，有利于提升公司的競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)發(fā)展能力，維護(hù)股東

的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

     四、公司實(shí)施募投項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場(chǎng)等方面的儲(chǔ)備情況

  公司在各募投項(xiàng)目相關(guān)領(lǐng)域具有深厚積累，具備相關(guān)人才儲(chǔ)備、技術(shù)實(shí)力和

市場(chǎng)基礎(chǔ)，具體相關(guān)人員、技術(shù)、市場(chǎng)儲(chǔ)備已在《廣東紅墻新材料股份有限公司

向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金使用可行性分析報(bào)告》中分項(xiàng)目詳細(xì)

論述。

     五、公司應(yīng)對(duì)本次發(fā)行可轉(zhuǎn)債攤薄即期回報(bào)采取的措施

  公司多年來注重研發(fā)投入，研發(fā)成果逐步落地，公司現(xiàn)有研發(fā)隊(duì)伍對(duì)各類外

加劑與混凝土原料的適應(yīng)性進(jìn)行了多年理論和實(shí)踐研究，具備通過高分子結(jié)構(gòu)設(shè)

計(jì)手段，采用高新技術(shù)合成多功能性外加劑產(chǎn)品的研發(fā)能力。同時(shí)，公司研發(fā)隊(duì)

伍通過對(duì)混凝土外加劑上游產(chǎn)品多年的研究，現(xiàn)已具備向混凝土外加劑產(chǎn)業(yè)鏈上

游拓展業(yè)務(wù)的技術(shù)條件。公司產(chǎn)品取得了市場(chǎng)的普遍認(rèn)可，從而能夠不斷滿足下

游市場(chǎng)多樣化需求，營業(yè)收入和利潤規(guī)模多年來保持不斷增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

  公司將繼續(xù)堅(jiān)持技術(shù)研發(fā)投入，根據(jù)市場(chǎng)變化及發(fā)展需求，及時(shí)調(diào)整產(chǎn)品與

服務(wù)規(guī)劃格局，進(jìn)一步優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善并強(qiáng)化投資決策程序，

合理運(yùn)用各種融資工具和渠道，控制資金成本，提升資金使用效率，在保證滿足

公司業(yè)務(wù)快速發(fā)展對(duì)資金需求的前提下，節(jié)省公司的各項(xiàng)費(fèi)用支出，全面提升公

司的經(jīng)營業(yè)績(jī)。

  公司董事會(huì)已對(duì)本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集資金投資項(xiàng)目

的可行性進(jìn)行了充分論證，相關(guān)項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及公司未

來整體戰(zhàn)略發(fā)展方向，具有較好的市場(chǎng)前景和盈利能力。通過本次發(fā)行募集資金

投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司將不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，降低公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，提升公司抗風(fēng)

險(xiǎn)能力，為廣大股東特別是中小股東的利益提供更為多元化和可靠的業(yè)績(jī)保障。

本次發(fā)行募集資金到位后，公司將加快推進(jìn)募集資金投資項(xiàng)目建設(shè)，提高資金使

用效率，爭(zhēng)取募集資金投資項(xiàng)目早日建成并實(shí)現(xiàn)效益。

  為規(guī)范募集資金的管理和使用，保護(hù)投資者利益，公司將嚴(yán)格按照《上市公

司監(jiān)管指引 2 號(hào)—上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》《深圳證券交易所

股票上市規(guī)則（2023 年修訂）》《深圳證券交易所上市公司規(guī)范運(yùn)作指引》等法

律法規(guī)、規(guī)范性文件的規(guī)定制定公司的《募集資金管理制度》，以規(guī)范募集資金

的存放、使用和管理，保證募集資金的安全，最大限度的保護(hù)投資者的合法利益。

上市公司本次募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)設(shè)立的專項(xiàng)賬戶集中管理，由保薦機(jī)

構(gòu)、銀行與上市公司共同對(duì)募集資金進(jìn)行監(jiān)管。上市公司將嚴(yán)格遵循集中管理、

周密計(jì)劃、預(yù)算控制、規(guī)范運(yùn)作、公開透明的募集資金使用原則，加強(qiáng)募集資金

管理，充分防范募集資金使用風(fēng)險(xiǎn)。

  為完善本公司利潤分配政策，推動(dòng)公司建立更為科學(xué)、持續(xù)、穩(wěn)定的股東回

報(bào)機(jī)制，增加利潤分配政策決策透明度和可操作性，切實(shí)保護(hù)公眾投資者合法權(quán)

益，公司已根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步落實(shí)上市公司現(xiàn)金分紅有關(guān)事項(xiàng)的通

知》、《上市公司監(jiān)管指引第 3 號(hào)—上市公司現(xiàn)金分紅》等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，

結(jié)合公司實(shí)際情況，在《公司章程》中對(duì)利潤分配政策進(jìn)行了明確的規(guī)定，建立

了股東回報(bào)規(guī)劃的決策、監(jiān)督和調(diào)整機(jī)制。

    未來，公司將繼續(xù)保持和優(yōu)化利潤分配制度特別是現(xiàn)金分紅政策，進(jìn)一步強(qiáng)

化投資者回報(bào)機(jī)制，使廣大投資者共同分享公司不斷發(fā)展的成果。

     六、公司董事、高級(jí)管理人員對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的承

諾

    為確保公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行，公司全體董事、高級(jí)管理人員

作出如下承諾：

    “1、本人承諾不無償或以不公平條件向其他單位或者個(gè)人輸送利益，也不

采用其他方式損害紅墻股份利益；

為履行本人職責(zé)之必須的范圍內(nèi)發(fā)生，并嚴(yán)格接受紅墻股份監(jiān)督管理，避免浪費(fèi)

或超前消費(fèi)；

回報(bào)的要求；支持紅墻股份董事會(huì)或薪酬委員會(huì)在制訂、修改補(bǔ)充公司的薪酬制

度時(shí)與公司填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

行權(quán)條件與填補(bǔ)回報(bào)措施的執(zhí)行情況相掛鉤；

諾的相關(guān)意見及實(shí)施細(xì)則后，如果紅墻股份的相關(guān)規(guī)定及本人承諾與該等規(guī)定不

符時(shí)，本人承諾將立即按照中國證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的規(guī)定出具補(bǔ)充承諾，

并積極推進(jìn)紅墻股份作出新的規(guī)定，以符合中國證監(jiān)會(huì)及深圳證券交易所的要

求；

的任何有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施的承諾。若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同

意中國證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)按其制定或發(fā)布的有關(guān)法律法

規(guī)，對(duì)本人作出處罰或采取相關(guān)監(jiān)管措施；若本人違反該等承諾并給紅墻股份或

者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔(dān)對(duì)紅墻股份或者投資者的補(bǔ)償責(zé)任。”

  七、公司控股股東、實(shí)際控制人對(duì)公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行的

承諾

  為確保公司填補(bǔ)回報(bào)措施能夠得到切實(shí)履行，公司控股股東、實(shí)際控制人作

出如下承諾：

  “1、本人不越權(quán)干預(yù)紅墻股份的經(jīng)營管理活動(dòng)，不侵占紅墻股份的利益。

完畢前，若中國證監(jiān)會(huì)作出關(guān)于填補(bǔ)回報(bào)措施及其承諾的其他新監(jiān)管規(guī)定的，且

上述承諾不能滿足中國證監(jiān)會(huì)該等規(guī)定時(shí)，本人承諾屆時(shí)將按照中國證監(jiān)會(huì)的最

新規(guī)定出具補(bǔ)充承諾；

何有關(guān)填補(bǔ)回報(bào)措施的承諾。若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意按

照中國證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所等證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)按其制定或發(fā)布的有關(guān)法律法

規(guī)，對(duì)本人作出處罰或采取相關(guān)監(jiān)管措施；若本人違反該等承諾并給公司或者投

資者造成損失的，本人愿意依法承擔(dān)對(duì)公司或者投資者的補(bǔ)償責(zé)任。”

                     廣東紅墻新材料股份有限公司董事會(huì)

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標(biāo)簽： 可轉(zhuǎn)換公司債券 不特定對(duì)象 紅墻股份