天音控股: 2023年度向特定對象發行A股股票募集資金使用可行性分析報告

證券代碼：000829             證券簡稱：天音控股

      天音通信控股股份有限公司

     募集資金使用可行性分析報告

(資料圖)

              二〇二三年八月

一、本次募集資金的使用計劃

     公司本次向特定對象發行 A 股股票擬募集資金總額不超過 250,000.00 萬元

（含本數），扣除發行費用后，募集資金擬投資于以下項目：

                                              單位：萬元

                                           擬用募集資金投資

序號            項目名稱           擬投資總額

                                              金額

             合計               324,423.50      250,000.00

     若實際募集資金數額（扣除發行費用后）少于上述項目擬投入募集資金總額，

在最終確定的本次募投項目范圍內，公司將根據實際募集資金數額，按照項目的

輕重緩急等情況，調整并最終決定募集資金的具體投資項目、優先順序及各項目

的具體投資額，募集資金不足部分由公司自籌解決。募集資金到位前，上述項目

若需先期資金投入，則公司將以自籌資金先期投入，待募集資金到位后，公司將

以募集資金置換先期自籌資金投入。

二、本次發行對公司經營管理和財務狀況的影響

（一）本次發行對公司經營管理的影響

     本次募集資金投資項目符合國家產業政策和公司發展需要，與公司現有主業

緊密相關，上述項目的實施將進一步擴大公司的業務規模，有利于落實公司的發

展戰略，優化公司業務布局，從而進一步增強公司的綜合競爭力，為公司的長期

持續發展奠定堅實基礎。

（二）本次發行對公司財務狀況的影響

     本次募集資金投資項目具有良好的市場發展前景和經濟效益，項目完成投產

后，公司主營業務收入與凈利潤將有所提升，公司盈利能力和抗風險能力將得到

增強。本次向特定對象發行 A 股股票后，公司總資產、凈資產規模將進一步增

加，財務結構將更趨合理，財務狀況將得到進一步的優化與改善。

三、本次募集資金投資項目的具體情況

（一）天音海內外營銷網絡建設項目

     本項目由天音通信及其子公司實施，總投資額為 70,000.00 萬元，擬使用募

集資金投資額為 46,868.00 萬元，其中境內營銷網絡建設項目建設周期 3 年，境

外營銷網絡建設項目建設周期 2 年。本項目將借鑒現有營銷網絡成功的建設運營

經驗，加大營銷網絡布局，新增分公司、辦事處或擴張現有分公司、辦事處，填

補部分區域市場空白，提高市場占有率。其中，境內營銷網絡建設項目計劃加強

公司的全國戰略布局，鞏固公司在已有區域的市場占有率，形成覆蓋面更廣闊的

全國性營銷網絡；境外營銷網絡建設項目擬通過在歐洲、中東非、東南亞、美洲

四大區構建或擴張服務于當地的本地化營銷網絡，以電子消費品等產品作為切入

點，不斷引入新品類，打造一個連通優質供應鏈和海外客戶需求的全球化供銷平

臺。

     （1）持續貫徹實施公司“一網一平臺”戰略及“1+N”產業布局的必然選擇

     智能終端銷售業務是公司的核心業務，也是公司構建“一網一平臺”與“1+N”

產業布局發展的戰略支柱。公司目前已形成較具有規模的線上、線下的全渠道覆

蓋，與蘋果、華為、三星三大頭部手機品牌長期、緊密、深度、友好地合作。本

次募投項目建設，一方面將進一步鞏固公司現有渠道網絡，加深與頭部品牌商的

合作；另一方面將有助于公司逐漸形成以手機銷售為主，3C 數碼、智能穿戴、

智能家居等銷售為輔，品類豐富的智能終端銷售體系。本項目將穩步推進海外業

務，加速海外平臺與銷售體系建設。2020 年開始，公司海外業務不斷拓展，2022

年，公司海外業務營業收入占營業收入比重為 2.67%，同比增長 32.56%，未來增

長可期。因此，本項目是落實公司 “一網一平臺”戰略和“1+N”產業布局的必

要措施。

  （2）擴張營銷網絡是拓展利潤空間的需要

  拓展和建設天音海內外營銷網絡，是公司應對智能終端市場業績增長放緩而

將公司智能終端營銷網絡規模擴大、填補部分區域市場空白、拓展利潤空間的必

然選擇。通過本項目建設，公司的市場覆蓋率將不斷提升，分銷產品將更加多元

化，從而有助于提升公司業績、增加公司利潤空間。

  （1）國家相關政策的出臺為智能終端行業快速發展提供了政策保障

  為了促進智能終端行業發展，近年來國家陸續頒布《工業和信息化部辦公廳

關于深入推進移動物聯網全面發展的通知》《工業和信息化部關于推動 5G 加快

發展的通知》等一系列指導文件，為智能終端行業的發展提供了有力的政策支持，

為下游市場的長期健康發展奠定了良好的政策基礎。

  （2）重要合作方之一華為在手機領域的品牌影響力及技術優勢提供了市場

保障

  經過近十余年的發展，華為手機積累了較好的品牌和口碑，品牌影響力和顧

客滿意度均不斷提升。2022 年，HarmonyOS3 正式發布，對超級終端進行了全面

“擴容”，手機、平板、PC、智慧屏、耳機、手表、車機等 12 款設備均支持連

接組合成超級終端，讓用戶擁有更自然、流暢的多設備交互體驗。鴻蒙生態在飛

速發展，

                                          HarmonyOS

能終端和應用服務。自 2019 年 HarmonyOS 發布以來，鴻蒙生態設備的數量已

超 7 億臺。華為作為公司最重要的合作伙伴之一，其手機品牌的優勢資源與公司

沉淀多年的智能終端營銷網絡，將為公司營銷網絡的長足發展提供更多的可行性

支持。

  （3）公司自身豐富的運營經驗、人才技術積累提供了基礎保障

      通過二十余年的發展，公司積累了豐富的營銷網絡建設及品牌拓展、運營經

驗，擁有了豐富的渠道資源和強大的終端分銷能力，向超過 20,000 家下游業務

伙伴提供分銷、零售、物流、售后等多樣化、全方位的智能終端供應鏈服務。

      公司在通信分銷行業具有良好的口碑，通過外引內培，不斷優化人員結構，

完善干部培養體系，強化人才梯隊建設。目前，公司已擁有一批優秀的管理團隊、

一流的手機分銷團隊、精湛的互聯網技術團隊，可以有效地支持本項目的順利實

施。

      本項目總投資 70,000.00 萬元，其中境內營銷網絡建設項目 55,000.00 萬元，

境外營銷網絡建設項目 15,000.00 萬元，共計擬使用募集資金 46,868.00 萬元，具

體投資內容如下：

      （1）境內營銷網絡建設項目

                                                 單位：萬元

                                                 擬使用募集

序號       投資項目            內容         投資總額

                                                 資金金額

       營銷網絡固定

         資產

                 小計                  21,773.00    21,773.00

       智化無人前置

                 小計                  12,550.00    12,550.00

        場地租賃費

                 小計                    412.00       412.00

                   合計                55,000.00    38,443.00

      （2）境外營銷網絡建設項目

                                          單位：萬元

                                        擬使用募投資金

 序號          投資項目          投資總額

                                          金額

              合計            15,000.00      8,425.00

  本募集資金投資項目已完成項目備案。根據《建設項目環境影響評價分類管

（二）天音數字化平臺建設項目

  本項目由天音通信及其子公司實施，總投資額為 70,000.00 萬元，擬使用募

集資金投資額為 51,340.50 萬元，建設周期 3 年。本項目將立足公司數字化系統

建設和運行的現狀，結合公司現階段運營及中長期發展戰略對數字化系統的需求，

對公司多項數字化系統進行建設及升級。

  （1）響應國家政策，符合“十四五”規劃戰略目標

  數字技術正在推動全球新一輪科技革命和產業革命加速前進并深刻 影響全

球格局。世界各國紛紛出臺國家數字化發展戰略，來布局科技與經濟發展以打造

戰略競爭優勢。為提升核心競爭力，我國也將數字化發展提至國家戰略高度，并

持續出臺政策推動產業信息化、智能化；支持企業利用信息系統以及大數據、人

工智能等新技術改造和提升行業的管理水平和運營效率。

  公司對該項目的建設與運營，響應了國家鼓勵企業開展信息化建設的政策和

意見，通過對現有信息化系統的改造升級和大數據、人工智能等新技術的應用，

提高了全要素生產率，降低了企業研發、庫存、物流等成本，增強了企業應對危

機的能力，順應了國家數字化升級和產業智能化的戰略布局和高質量發展的總體

要求。

  （2）實現公司“一網一平臺”戰略及“1+N”產業布局

  目前，公司內部各業務中心之間的人力資源管理系統、財務管理系統、業務

管理系統還未能夠充分高效對接，各業務板塊間無法協同發展，亦無完全滿足支

撐公司區域擴張和業務類型延伸的管理需求。

  要實現公司戰略和產業布局，必須以公司整體管控以及業務協同為指導，以

管理需求、實際業務流程和未來發展規劃為依據，分析提煉共性的信息系統建設

需求，統一規劃公司級或跨業務的應用系統，建設符合公司發展需求的定制化信

息管理“大系統”，用數字化、信息化工具支撐業務協同，同時整合整個公司層

面數據，應用數據分析等功能，為管理層決策、業務執行提供數據支撐。公司的

管理模式和業務流程具有自身的獨特性，要真正實現提效降本的效果，必須針對

其實際業務和管理流程開發定制化的數字化系統。

  （3）提升公司核心競爭力，提高管理效率

  公司通過本次數字化平臺建設項目，升級信息化管理系統，建設統一管理平

臺，可以減少經營風險，提升公司渠道管理的核心競爭力。一方面，公司的核心

業務為通信產品分銷業務，分銷業務涵蓋了采購、物流、分銷、零售服務、售后、

電子商務、財務結算等過程，價值鏈條長。公司建設數字化平臺，建立信息化管

理體系，使用技術手段實時同步處理多個信息，保證其信息流、物流、資金流的

暢通，能極大協助業務提高運營效率，降低運營和管理成本，有效提升公司供應

鏈管理的核心競爭力以及利潤空間；另一方面，隨著公司業務板塊不斷拓展，電

子零售、彩票、新能源汽車銷售業務不斷發展，對公司信息系統的要求亦不斷提

高，本項目建設將為公司拓展業務范圍和覆蓋面提供基礎保障，為企業提供更多

的發展機遇。

  （1）符合國家政策導向，有利于公司可持續健康發展

  當前，我國經濟由高速增長階段轉向高質量發展階段，以數字經濟為代表的

新動能正不斷拓展經濟發展的空間。2022 年國家信息化委員會印發的《“十四

五”國家信息化規劃》部署了“構建產業數字化轉型發展體系”重大任務，明確

了數字化轉型的發展方向、主要任務、重點工程，為未來五年我國數字化轉型發

展提供了有力指導。作為我國在經濟發展新時期的重大發展戰略，數字化轉型對

加速數字經濟和實體經濟融合及推動商業機制創新等具有重要作用。在此背景下，

近年來我國大力推進數字經濟發展，并集中出臺一系列政策來加速以數字化、智

能化為特征的“新基建”建設。本項目建設順應國家政策要求，推動公司數字化

轉型，符合國家政策導向，符合上市公司監管要求，有利于公司可持續健康發展，

維護股東利益。

  （2）市場技術條件成熟，具備眾多成功案例借鑒學習

  近年來，國內產業數字化升級進程不斷加快，以物聯網建設、5G 網絡、大

數據、人工智能為代表的新基建全面發力，數字經濟已成為推動經濟持續穩定增

長的關鍵動能。國內很多企業的管理模式都逐步從傳統模式走向數字化管理模式。

目前，各種數字化技術已經得到廣泛的應用，公司可借鑒其他企業的成功案例，

更有效地進行數字化平臺的建設。

  （3）公司具備雄厚的實施團隊和技術儲備

  公司經過多年的經營發展，在管理模式和業務流程上都有成熟經驗和實踐積

累，在數字化建設方面亦取得了一定成果，積累了一定經驗。公司子公司上海能

良電子科技有限公司即是一家以數字化技術驅動、提供專業電商銷售運營服務并

擁有自建供應鏈及倉儲服務的綜合類電商企業。公司在多年的數字化、信息化建

設過程中，培養和建立了一支懂技術、懂業務的技術團隊，為公司實施數字化平

臺建設奠定了基礎。

  本項目共投資 70,000.00 萬元，擬使用募集資金 51,340.50 萬元，具體投資內

容如下：

                                            單位：萬元

 序號        投資項目          投資總額          擬使用募集資金金額

        合計                 70,000.00        51,340.50

  本募集資金投資項目已完成項目備案。根據《建設項目環境影響評價分類管

（三）天音彩票研發與產業化運作項目

  本項目由天音通信及其子公司實施，總投資額為 49,000.00 萬元，擬使用募

集資金投資額為 34,378.00 萬元，建設周期 3 年。本項目建設內容包括天音彩票

研發中心基礎設施建設、彩票軟硬件產品研發投入、研發團隊建設等。

  （1）彩票傳統銷售門店生存壓力加大，產業升級迫在眉睫

  隨著中國城市化、市場化步伐的加快，彩票門店的成本越來越高，主要集中

在房租與人工成本，彩票傳統門店生存日益困難；并且隨著用戶購買習慣改變，

彩票傳統門店模式亦受到了越來越大的挑戰，生存壓力逐漸增大，由此如何改變

彩票營銷模式，發展新用戶并為用戶提供便捷的個性化服務，從而提升傳統門店

競爭力，是行業未來發展亟待解決的主要問題，也是公司實施本項目的重要推力。

  （2）提升公司彩票業務核心競爭力的必要舉措

  本項目將重點聚焦彩票數智化，推動彩票傳統門店業務升級，對該項目的建

設與運營，使集團的戰略轉型邁出了重要一步，同時依托公司多年的資源體系，

為客戶提供集運營管理、信息發布、新媒體服務、用戶運營等為一體的綜合服務，

全面解決客戶痛點，有效地構建競爭壁壘，獲得競爭優勢。本項目的建設將提升

天音彩票研發中心的技術水平和研發能力，豐富天音彩票研發中心的產品庫，將

進一步鞏固和提高天音彩票業務在行業中的地位與口碑。

  （1）彩票產業數字化轉型已成為公司彩票業務重點發展戰略

  近年來，公司的彩票業務穩定發展，海外業務實現突破。國內業務方面，2022

年公司在湖北、河北、四川、河南、廣西等二十余省福體彩項目中頻頻中標，彩

票數智化平臺在多個省份實現突破，行業地位進一步提高。海外業務方面，公司

視頻彩票系統、終端、以及多款視頻彩票游戲在牙買加完成上線，并穩定投入運

行，為牙買加國家彩票運營商提供了高質量的服務。同時，公司還與合作伙伴簽

訂了加勒比新地區意向協議，并積極籌備多個地區的國家彩票投標，將進一步拓

展海外市場。公司為尼日利亞合作伙伴提供的體育彩票平臺穩定運行，服務用戶

數對比 2021 年增長超過 900%，公司彩票業務已形成日趨完備的國際化服務能

力。

致力于國內行業標準的引領與制定，把握中彩系統統一的窗口和契機，在國內彩

票行業構建“技術服務+業務服務”的服務生態體系，不斷拓展數智化平臺及服

務，推動彩票行業數字化轉型，激活數字經濟創新動能；另一方面，聚焦海外目

標市場，打造海外高質量的樣板工程，形成彩票行業口碑，為開拓市場奠定扎實

基礎，把握局部出現的產業鏈整合及延伸機會，尤其是在海外新興市場出現的運

營合規化趨勢及線上發展趨勢。

  （2）公司具備研發與技術的服務實力和人才基礎

  公司彩票研發中心已居于國內彩票行業領先地位，作為國內領先的彩票綜合

技術服務提供商，公司長年專注于彩票業務深耕與技術創新，獲得“中國高新技

術企業”、“中國重點軟件企業”等認定，在世界彩票業享有較高知名度和良好

口碑，深受客戶與合作機構好評，先后取得 CMMI5、ISO9001、ISO270001、世

界彩票協會 SCS 安全認證等一系列專業認證資質，研發實力與技術服務能力并

駕齊驅，居于行業領先地位。憑借對客戶業務需求的獨到理解，以及對技術的深

入鉆研，公司擁有全方位的綜合解決方案與服務能力，打造了用戶黏度高、針對

性強、可擴展性高的極具競爭優勢的一系列產品，奠定了行業領先地位。

  公司現有產品的相關系統已成功運行多年，公司不斷積累了行業基礎信息和

經驗，這些信息和經驗為公司推出新的產品奠定了基礎。公司培養了一批既通曉

信息技術、又熟悉公司業務的技術人才，他們將成為本次項目順利實施的重要保

障。

  （3）公司彩票業務擁有龐大的市場用戶基礎

  公司彩票研發中心專業從事終端設備及系統研發和生產，研發團隊經驗豐富、

注重創新，經過在終端供應領域多年的經營積累，積累了穩定的客戶資源，建立

了良好的業內口碑。公司彩票業務覆蓋國內 28 個省市自治區、多個海外市場，

為國內外多個彩票機構提供包括彩票游戲設計、交易管理系統研發、終端設備設

計與制造、綜合營銷及運營服務在內的全產業鏈解決方案及一攬子交鑰匙工程，

擁有龐大的用戶基礎。公司彩票研發中心開展彩票數字化研究，將具有堅實的用

戶基礎，也有利于公司拓展新的產業鏈布局。

  本項目共投資 49,000.00 萬元，擬使用募集資金 34,378.00 萬元，具體投資內

容如下：

                                            單位：萬元

  序號         投資項目           投資金額       擬使用募集資金金額

  序號        投資項目           投資金額         擬使用募集資金金額

           合計               49,000.00         34,378.00

  本募集資金投資項目已完成項目備案。根據《建設項目環境影響評價分類管

（四）天音新能源汽車銷售服務平臺建設項目

  本項目由天音通信及其子公司實施，總投資額為 26,664.00 萬元，擬使用募

集資金投資額為 14,754.00 萬元，建設周期 3 年。本項目擬在全國主要城市開設

共計 40 家新能源汽車銷售網點，形成覆蓋全國主要城市的新能源汽車銷售網絡。

  （1）落實“1+N”產業布局，實現“一網一平臺”戰略轉型的需求

  在未來智能終端與新能源汽車融合的市場中，將以互聯網、物聯網、人工智

能及大數據等領先技術為驅動，數字化技術將虛擬與現實智能出行深度融合，線

下體驗店將以客戶體驗為中心，圍繞客戶需求提供多樣化、個性化的消費服務和

全方位一站式的服務。

  投建智能終端與新能源汽車融合的銷售網點，是公司鞏固和拓展業務模式、

創造新的業績增長點的重要舉措，是公司落實“1+N”產業布局、提升公司盈利

能力的必要措施。新能源汽車將充分利用“一網一平臺”優勢資源和模式，將新

能源汽車深度嵌入智能終端營銷網絡，為客戶帶來更多的智能化出行體驗。本項

目的建設，是公司在中高端智能產品和服務領域的一次重要探索，將直接助推公

司“1+N”產業布局的落地，維持行業領先地位，具有戰略意義。

  （2）布局新能源汽車銷售業務是公司拓展利潤空間、形成新增長點的必然

選擇

  隨著中國手機零售市場整體進入存量穩定期，公司的傳統手機分銷業務面臨

增長瓶頸，必須拓展新的盈利點，如增加產品 SKU、擴展服務產品內容等。在此

背景下，新能源汽車將為公司帶來更廣闊的市場空間。新能源車中汽車電子成本

占比高于傳統車型，未來新能源汽車不止是一個代步出行工具，新能源汽車更多

的將是一件“移動電子產品終端”。公司作為傳統移動通信設備分銷與零售商，

在全國范圍內線下基礎較好，立足積累的本地化人才、市場、客戶資源，布局線

下智能終端與新能源汽車融合業務，是應對手機行業變化趨勢，保持和拓展利潤

空間的必然選擇。

  （3）新能源汽車迭代傳統燃油車的必要性，未來市場廣闊

  推廣新能源汽車替代傳統燃油汽車，對于調節我國能源結構、保護環境、產

業轉型升級，改善我國交通運輸業所面臨的問題，具有重要意義。推廣新能源汽

車有利于調節我國的能源結構，緩解我國交通運輸業的對外能源依賴度，進而使

我國的能源安全得到保障。將推廣新能源汽車代替傳統燃油汽車作為我國的戰略

新興發展的主要著力點之一，是保障我國的能源安全、應對環境污染和氣候變暖

問題、促進汽車產業轉型升級的必由之路。

  （1）國家相關政策的出臺為新能源汽車健康快速發展提供了政策保障

  新能源汽車產業作為我國戰略性新興產業，得到了我國產業政策的長期大力

支持。2022 年 1 月，國家發布《促進綠色消費實施方案》，從消費端進一步促進

新能源汽車的發展。2022 年 7 月 29 日，財政部、稅務總局以及工業和信息化部

發布《關于延續新能源汽車免征車輛購置稅政策的公告》，明確新能源汽車車輛

購置稅優惠政策延續至 2023 年末，做好新能源汽車補貼退坡的有效銜接，穩定

市場預期。2023 年一季度，全國共有 125.7 萬輛新能源汽車享受政策優惠，同比

增長 17.5%；免征新能源汽車車輛購置稅 212.4 億元，同比增長 36%。2023 年 2

月 3 日，工業和信息化部、交通運輸部會同相關部門印發通知，在全國范圍內啟

動公共領域車輛全面電動化先行區試點；商務部明確引導各地在牌照、充電、通

行等各個方面，進一步優化新能源汽車使用環境；繼續擴大二手車流通，加快建

設完善全國性的二手車信息查詢平臺等，鼓勵和支持新能源汽車發展的政策不斷

推出。

  在“雙碳”背景下，新能源汽車行業發展預計在較長時期內仍將受益于自上

而下的產業政策支持。

  （2）廣闊的消費市場為公司業務發展提供良好市場基礎

  在全球節能減排的時代背景之下，全球新能源汽車產業快速發展，我國新能

源汽車市場增長勢頭強勁，其市場發展已經從政策驅動轉向市場拉動。根據中國

汽車工業協會統計分析，2022 年我國新能源汽車產銷分別為 705.8 萬輛和 688.7

萬輛，同比增長 96.9%和 93.4%，市場占有率達到 25.6%。新能源汽車浪潮為公

司業務發展提供良好市場基礎。

  （3）公司已具備較為成熟的新能源汽車銷售項目運營經驗

  公司利用通信業務渠道和客戶資源優勢，布局新能源汽車賽道，2022 年已

在山西太原和河北邢臺開立新能源汽車銷售門店，向消費者提供產品體驗和試乘

試駕服務。其中山西太原店系與頭部廠商華為合作，太原店在建設運營過程中，

店內環境、設施和服務都塑造了良好的品牌形象，實現了以消費者體驗、服務為

主的經營理念；河北邢臺店以邢臺市“汽車快閃店”為中心點，輻射至石家莊、

邯鄲、保定三市，幫助消費者實現汽車試駕、售前咨詢等服務。因此公司已具備

較為成熟的運營經驗。未來，公司將與包括但不限于華為的合作伙伴以及汽車品

牌廠商合作，探索新能源汽車與智能終端以及汽車廠商的模式創新。

  本項目共投資 26,664.00 萬元，擬使用募集資金 14,754.00 萬元，具體投資內

容如下：

                                         單位：萬元

 序號        投資項目           投資金額          擬使用募集資金金額

        合計                  26,664.00        14,754.00

  本募集資金投資項目已完成項目備案。根據《建設項目環境影響評價分類管

（五）天音總部運營管理中心建設項目

  本項目由天音通信及其子公司實施，總投資額為 21,000.00 萬元，擬使用募

集資金投資額為 21,000.00 萬元，建設周期 10 個月。本項目建成后將作為公司總

部運營管理中心，改善公司辦公環境，全面提升公司的綜合管理能力，有利于滿

足未來公司生產經營規模擴大帶來的運營管理空間，為公司的長遠發展提供基礎

保障。

  （1）隨著公司業務規模的提升，建設兼具運營、信息化、綜合管理等功能

于一體的總部運營基地具有迫切的意義

  近幾年，公司迅速發展，業務規模、業務范圍和人員規模都不斷增加。未來，

隨著公司業務繼續擴張，銷售人員、技術人員、管理人員等規模將進一步增加，

經營場所已成為制約公司進一步發展的瓶頸。目前公司及下屬各個子公司相對分

散的辦公環境，已經不能滿足公司持續、健康、快速發展對公司的內在管理需求。

本項目實施完成后，一方面，能夠為公司擴充員工規模提供空間，為開拓新業務、

新產品提供保障，從而保持公司業績持續增長；另一方面，項目建設也有利于為

員工提供更好的工作環境，提升公司形象，保障公司長期穩定發展。

  （2）集結高素質人才隊伍，增強公司市場競爭實力和持續盈利能力的需要

  人才與技術是維系公司持續發展的重要資源，隨著公司業務規模的持續擴大

和業務范圍的不斷拓展，公司對人才引進的需求將日益增加。項目實施可以改善

辦公環境，提升員工滿意度，更好地吸引高端人才加入，滿足公司現代化、信息

化、數字化運營管理的需要，為公司發展提供有力保障，從而增強公司的市場競

爭實力和持續盈利能力。

  （3）降低公司管理費用的需要

  深圳地區寫字樓的租金較高，目前公司在深圳的主要辦公場所為租賃使用，

本項目建成投入使用后上述辦公場地將不再租賃，可減少租金支出。

  （1）利用區位優勢鞏固公司競爭力，提升公司品牌形象

  本項目建設地點位于公司在建的天音大廈，所處地段位于粵港澳大灣區核心

城市群深圳市南山區深圳灣超級總部基地最北端，區位優勢明顯、商務氛圍好、

交通便捷，貼近公司主要客戶市場，有利于提升公司品牌形象和更好服務客戶。

  （2）公司擁有豐富的人員儲備，為項目實施提供保障

  公司長期以來一直重視員工的未來職業發展規劃，通過多種方式為員工提供

平等的發展機會，建立健全了人力資源管理制度，建立了較為完善的績效考核體

系，設立具有外部競爭力和內部公平性的薪酬福利體系，為員工提供了良好的工

作環境，重視人才梯隊培養。目前，公司擁有員工超 3,000 名，并將根據發展規

劃進一步擴充人才隊伍，不斷擴大銷售、技術、管理團隊，結合行業發展和市場

需求，建立符合市場發展方向的人才梯隊。公司的人員儲備和人才隊伍建設，將

為本項目的順利實施提供人才保障。

  本次項目共投資 21,000.00 萬元，擬使用募集資金 21,000.00 萬元，具體投資

內容如下：

                                            單位：萬元

序號         投資項目        投資金額            擬使用募集資金金額

         形象展示特種設備

          安裝專項費用

          合計               21,000.00         21,000.00

     本募集資金投資項目已完成項目備案。根據《建設項目環境影響評價分類管

（六）天音易修哥連鎖經營項目

     本項目由天音通信及其子公司實施，總投資額為 20,000.00 萬元，擬使用募

集資金投資額為 13,900.00 萬元，建設周期 3 年。本項目將在全國主要城市以直

營和加盟形式拓展 2,000 家易修哥連鎖店，向 C 端消費者提供手機維修、配件銷

售等一站式生態服務。

     （1）落實“1+N”產業布局，實現“一網一平臺”戰略轉型的重要選擇

     近年來，公司持續深化“1+N”產業布局和“一網一平臺”戰略規劃，向客

戶提供分銷、零售、物流、售后等多樣化、全方位的手機供應鏈服務，致力于打

造最大的手機產業一站式綜合服務網絡。2022 年以來公司已經開立十余家易修

哥連鎖店，本項目的運營是公司在新零售業務上的一次重要實踐，易修哥項目的

運營管理經驗、其上游的供應鏈管理需求、下游的售后服務經驗以及多種業務模

式的實踐將直接提升公司在新零售終端的運營管理能力，從而進一步提升公司分

銷服務能力。本項目的實施將直接助推公司“1+N”產業布局和“一網一平臺”

戰略的實現，有利于公司作為全國性分銷商、零售商和品牌服務商的核心競爭力

的打造，鞏固行業領先地位。

  （2）應對手機零售市場變化趨勢，拓展利潤空間的必然選擇

  在全國性分銷模式下，手機分銷利潤空間逐漸縮小，在不斷加劇的競爭環境

中，手機銷售重心不斷向零售終端轉移。公司作為全國性分銷商，區域內線下基

礎較好，立足積累的本地化人才、市場、客戶資源，布局線下新零售易修哥店，

由分銷商轉型為零售商和服務商，布局線下新零售業務，延伸至產業鏈下游零售

終端環節是應對手機行業變化趨勢，拓展利潤空間的必然選擇。在此背景下，公

司提出產業鏈一體化戰略，將大分銷業務拓展成中國最系統、最專業的手機代理

商（平臺）和中國最專業的零售運營服務商，通過零售運營戰略，實現產品模式、

銷售模式的轉變，增加產品服務內容，同時整合維修等服務，增加零售店利潤點。

  （1）國家相關政策的出臺為手機維修零售業健康快速發展提供了政策保障

  近年來，國家從深化流通體制改革、培育消費熱點、改善營商環境、推動線

上線下融合發展等方面陸續出臺了《關于加快發展流通促進商業消費的意見》

                                 《關

于支持新業態新模式健康發展、激活消費市場帶動擴大就業的意見》《關于以新

業態新模式引領新型消費加快發展的意見》等一系列政策文件，旨在培育消費發

展新動能、構建擴大消費新機制、創造消費供給新條件、創新發展方式、促進跨

界融合、優化發展環境、強化政策支持等。一系列政策的出臺，為促進手機維修

及零售行業的健康快速發展提供了政策保障。

  （2）良好的商業模式為項目盈利提供基礎保障

  易修哥店的運營模式主要為以門店為載體，通過線上線下融合方式向客戶提

供以手機為中心的全生態服務，未來將逐步涵蓋手機維修、手機銷售、手機回收、

智能配件、殼膜服務等，并將通過線上商城、線上官旗、第三方合作、短視頻及

門店自然流量進行獲客，通過會員系統與用戶建立關聯及粘性，提升用戶復購及

連帶率，為客戶提供手機相關類一站式購物及前后端服務。上述良好且成熟的運

營模式，加之采取加盟模式與自營模式相結合的方式，將為項目盈利提供基礎保

障。

     （3）豐富的運營經驗和專業的人才團隊為項目建設提供技術保障

     公司積累了豐富的營銷網絡建設及品牌拓展、運營經驗。經過 20 多年的發

展，公司已擁有豐富的渠道資源和強大的終端分銷能力，同時公司積極推進拓展

蘋果和華為體驗店項目，積累一套成熟的體驗店拓展、運營體系，且通過此前運

作十余家易修哥門店積累了較為豐富的門店建設經驗，擁有了完善的門店建設組

織機構和人才。從市場評估、項目立項以及建設到人員招募、市場開發、運營管

理等方面，都有完整的流程控制和運行規范，上述豐富的運營經驗和專業的人才

團隊為項目建設提供技術保障，可以有效地支持本項目的順利實施。

     本項目共投資 20,000.00 萬元，擬使用募集資金 13,900.00 萬元，具體投資內

容如下：

                                                   單位：萬元

序號             項目              投資金額            擬使用募集資金金額

            合計                   20,000.00          13,900.00

     本募集資金投資項目已完成項目備案。根據《建設項目環境影響評價分類管

（七）補充流動資金及償還銀行貸款項目

  為滿足公司業務發展對流動資金的需求，公司擬使用不超過 67,759.50 萬元

的募集資金用于補充流動資金及償還銀行貸款，以滿足公司未來業務發展的資金

需求，提高公司持續盈利能力，優化公司資本結構，降低財務費用，增強公司資

本實力。

  （1）公司業務規模擴張，流動資金需求增加

  隨著公司整體業務規模持續擴大，公司流動資金需求也將隨之增長。公司目

前的資金主要用來滿足原有業務的日常經營和發展需求，本次補充流動資金與公

司未來生產經營規模、資產規模、業務開展情況等相匹配，有助于滿足公司未來

對于流動資金的需求。

  （2）優化資本結構，提高抗風險能力

  本次向特定對象發行股票募集資金部分用于補充流動資金及償還銀行貸款，

可進一步優化公司的財務結構，降低資產負債率，提升上市公司的融資能力，有

利于公司長期穩定的發展。

四、可行性分析結論

  綜上所述，本次募集資金投資項目符合國家產業政策及公司發展戰略，具有

良好的市場前景，通過本次募投項目的實施，將進一步擴大公司業務規模，增強

公司核心競爭力，有利于公司可持續發展，符合公司及全體股東的利益。

  綜上所述，公司本次向特定對象發行股票募集資金的使用具備必要性及可行

性。

  （以下無正文）

（本頁無正文，為《天音通信控股股份有限公司 2023 年度向特定對象發行 A 股

股票募集資金使用可行性分析報告》之簽章頁）

                        天音通信控股股份有限公司董事會

                              二〇二三年八月八日

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