環(huán)球?qū)崟r：永茂泰: 永茂泰關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的公告

證券代碼：605208       證券簡稱：永茂泰       公告編號：2023-013

(資料圖片僅供參考)

              上海永茂泰汽車科技股份有限公司

               關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的公告

    本公司董事會及全體董事保證本公告內(nèi)容不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述

或者重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)法律責(zé)任。

    重要內(nèi)容提示：

?   交易目的：套期保值

?   交易品種：鋁、銅、鎳、硅及其他符合上海永茂泰汽車科技股份有限公司（以

    下簡稱“公司”）及子公司主業(yè)經(jīng)營需要的品種

?   交易工具：期貨合約

?   交易場所：上海期貨交易所、廣州期貨交易所及其他境內(nèi)合規(guī)且滿足公司套

    期保值業(yè)務(wù)條件的期貨交易所

?   交易金額：預(yù)計動用的保證金上限為 10,000 萬元人民幣，預(yù)計任一交易日

    持有的最高合約價值不超過 60,000 萬元人民幣。

?   本次套期保值預(yù)計事項已經(jīng)公司 2023 年 4 月 6 日召開的第二屆董事會第十

    四次會議和第二屆監(jiān)事會第十三次會議審議通過，獨立董事發(fā)表了同意意見；

    本次事項尚需提交股東大會審議

?   特別風(fēng)險提示：公司開展套期保值業(yè)務(wù)，存在期貨價格發(fā)生與公司預(yù)判趨勢

    相反方向波動的風(fēng)險，存在期貨和現(xiàn)貨基差拉大的風(fēng)險，存在因不能及時補

    充保證金而被強行平倉的風(fēng)險，存在交易品種流動性降低導(dǎo)致無法以預(yù)定價

    格成交的風(fēng)險，存在因交易對手方到期不履行合約導(dǎo)致無法進行實物交割的

    風(fēng)險，存在因流程執(zhí)行偏差、違反職業(yè)道德、系統(tǒng)故障及其他外部事件導(dǎo)致

    操作不當(dāng)、操作失敗的風(fēng)險，存在法律法規(guī)、監(jiān)管政策等重大變化或公司對

    規(guī)則、流程執(zhí)行不到位導(dǎo)致期貨市場大幅波動或公司違規(guī)風(fēng)險。

  一、交易情況概述

  （一）交易目的

  公司開展期貨交易的目的是套期保值。公司主營汽車用鋁合金和汽車零部件

業(yè)務(wù)，需采購原材料純鋁、廢鋁、硅、銅、鎳等，其中純鋁、硅、銅采購主要參

考長江有色金屬網(wǎng)、上海有色網(wǎng)等價格，新廢鋁采購基本按照純鋁市場價格乘以

一定的系數(shù)確定，舊廢鋁采購主要通過參考廢鋁市場報價；公司鋁合金產(chǎn)品定價

主要參照長江有色金屬現(xiàn)貨市場、上海有色網(wǎng)、上海期貨交易所等關(guān)于鋁合金所

含元素的報價，并考慮損耗、合理利潤等因素，汽車零部件定價主要考慮原材料、

人工、制造費用、合理利潤等因素，其中鋁價作為產(chǎn)品定價的基價，鋁合金基價

按每月鋁均價執(zhí)行、汽車零部件基價按季度或半年度鋁均價執(zhí)行。因此，公司日

常經(jīng)營中存在因大宗商品市場價格大幅波動導(dǎo)致的公司采購成本上升、庫存價格

下跌等生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，公司擬通過開展套期保值業(yè)務(wù)，控制并降低采購成本和鎖

定利潤，保持公司盈利穩(wěn)定，降低公司主營業(yè)務(wù)風(fēng)險。

  （二）交易金額

  根據(jù)公司生產(chǎn)經(jīng)營中采購、銷售規(guī)模，公司測算開展套期保值預(yù)計動用的保

證金上限（包括為交易而提供的擔(dān)保物價值、預(yù)計占用的金融機構(gòu)授信額度、為

應(yīng)急措施所預(yù)留的保證金等）為 10,000 萬元，預(yù)計任一交易日持有的最高合約

價值為 60,000 萬元，授權(quán)期限內(nèi)任一時點的交易金額（含前述交易的收益進行

再交易的相關(guān)金額）不超過已審議額度。

  （三）資金來源

  本次開展套期保值業(yè)務(wù)的資金來源為自有資金，不涉及募集資金。

  （四）交易方式

品種。

司套期保值業(yè)務(wù)條件的期貨交易所。

  （1）根據(jù)生產(chǎn)經(jīng)營計劃，對預(yù)期采購量或預(yù)期產(chǎn)量進行套期保值，包括對

預(yù)期原材料采購進行多頭套期保值、對預(yù)期產(chǎn)成品進行空頭套期保值；

  （2）對已簽訂的浮動價格的購銷合同進行套期保值，包括對原材料采購合

同進行多頭套期保值、對產(chǎn)成品銷售合同進行空頭套期保值，對浮動價格貿(mào)易合

同進行與合同方向相同的套期保值；

  （3）對已簽訂的固定價格的購銷合同進行套期保值，包括對原材料采購合

同進行空頭套期保值、對產(chǎn)成品銷售合同進行多頭套期保值，對已定價貿(mào)易合同

進行與合同方向相反的套期保值；

  （4）對已持有的現(xiàn)貨庫存進行賣出套期保值。

  （五）交易期限

  本次授權(quán)在交易額度范圍內(nèi)進行套期保值業(yè)務(wù)的期限為自 2022 年年度股東

大會審議通過之日至 2023 年年度股東大會召開之日。

  二、審議程序

  公司于 2023 年 4 月 6 日召開第二屆董事會第十四次會議，以同意 9 票、反

對 0 票、棄權(quán) 0 票審議通過了《關(guān)于開展套期保值業(yè)務(wù)的可行性分析報告》，獨

立董事發(fā)表了同意意見；同日召開第二屆監(jiān)事會第十三次會議，以同意 3 票、反

對 0 票、棄權(quán) 0 票審議通過了該議案；本議案尚需提交股東大會審議。

  三、風(fēng)險分析及風(fēng)控措施

  （一）風(fēng)險分析

  公司開展套期保值業(yè)務(wù)，主要是為了控制并降低采購成本和鎖定利潤，控制

主營業(yè)務(wù)風(fēng)險，不以獲取投資收益為目的。但在業(yè)務(wù)開展過程中仍存在以下風(fēng)險：

格趨勢相反方向的波動，可能導(dǎo)致采購鎖定價格高于最終市場價或銷售鎖定價格

低于最終市場價，另外，期貨和現(xiàn)貨基差也可能因市場波動而拉大，導(dǎo)致公司未

達到套期保值目的，存在給公司主業(yè)經(jīng)營造成損失的風(fēng)險；

能及時補充保證金而被強行平倉帶來損失；如交易品種流動性降低，公司無法及

時以預(yù)定價格成交，導(dǎo)致交易結(jié)果與預(yù)定方案偏差較大，從而帶來損失。

易對手方不履行合約而給公司帶來的損失。

偏差、員工違反職業(yè)道德、發(fā)生信息和交易系統(tǒng)故障及其他外部事件導(dǎo)致操作不

當(dāng)、操作失敗，可能導(dǎo)致部分交易品種、規(guī)模、期限與需管理的風(fēng)險敞口不匹配，

從而導(dǎo)致部分交易不符合套期保值要求或者造成損失的風(fēng)險。

發(fā)生重大變化，或?qū)ο嚓P(guān)監(jiān)管規(guī)則、公司內(nèi)控流程執(zhí)行不到位，可能導(dǎo)致期貨市

場發(fā)生大幅波動或公司套期保值業(yè)務(wù)出現(xiàn)違規(guī)風(fēng)險。

  （二）風(fēng)控措施

決策等不同職能的人員負(fù)責(zé)，各司其職，對現(xiàn)貨及期貨價格及套期保值策略進行

相對專業(yè)的判斷和設(shè)計，并控制風(fēng)險、規(guī)范核算和披露。

—交易與關(guān)聯(lián)交易（2023 年 1 月修訂）

                     》及公司實際情況修訂了公司《套期保值

管理制度》，明確了各部門職責(zé)、業(yè)務(wù)流程和止損限額等風(fēng)控措施。

董事發(fā)表獨立意見，并根據(jù)保證金和合約價值上限確定是否提交股東大會審議。

日常執(zhí)行中，需由不同部門申請或?qū)徍撕螅峤还咎灼诒Ｖ禈I(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組決策。

值盈虧信息匯總并定期報告的流程，以便套期保值業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組和相關(guān)部門及時

掌握進展。

期發(fā)送套期保值業(yè)務(wù)領(lǐng)導(dǎo)小組，并與相關(guān)部門擬訂交易風(fēng)險應(yīng)急處置預(yù)案；發(fā)生

重大風(fēng)險時，及時做出預(yù)警，與相關(guān)部門擬訂風(fēng)險處置方案并執(zhí)行。

套期保值業(yè)務(wù)的，將套期工具與被套期項目價值變動加總后的已確認(rèn)損益及浮動

虧損金額，達到公司最近一年經(jīng)審計的歸屬于公司股東凈利潤的 5%且絕對金額

超過 800 萬人民幣，為虧損預(yù)警線；達到 10%且超過 1000 萬元，為止損平倉線。

數(shù)量、期限不得超過銷售計劃或合同、訂單對應(yīng)的現(xiàn)貨數(shù)量、期限。對于因市場、

政策等其他原因?qū)е聦嶋H銷售減少或銷售計劃縮減，從而出現(xiàn)超出銷售用量之外

的現(xiàn)貨庫存，需要開展現(xiàn)貨庫存的賣出套期保值時，用于套期保值的期貨數(shù)量、

期限不得超過庫存現(xiàn)貨數(shù)量和賣出期限。

  四、對公司的影響及相關(guān)會計處理

  （一）對公司的影響

  公司開展套期保值業(yè)務(wù)，可控制并降低采購成本和鎖定利潤，保持公司盈利

穩(wěn)定，降低公司主營業(yè)務(wù)風(fēng)險。但同時，也存在期貨價格可能發(fā)生與公司預(yù)判價

格趨勢相反方向的波動，導(dǎo)致采購鎖定價格高于最終市場價或銷售鎖定價格低于

最終市場價，或者部分期貨交易品種、規(guī)模、期限與需管理的風(fēng)險敞口不匹配，

導(dǎo)致部分交易不符合套期保值要求，從而未達到套期保值目的的風(fēng)險。

  （二）會計處理

  公司按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 24 號——套期會計》對公司套期保值業(yè)務(wù)進行

會計處理。

  但如發(fā)生期貨價格走勢與公司預(yù)判趨勢相反，可能導(dǎo)致套期保值采購鎖定價

格高于最終市場價或銷售鎖定價格低于最終市場價，公司將采取平倉止損措施，

或者部分期貨交易品種、規(guī)模、期限與需管理的風(fēng)險敞口不匹配，導(dǎo)致部分交易

不符合套期保值要求，公司將按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 22 號——金融工具確認(rèn)和

計量》、

   《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 37 號——金融工具列報》、

                         《企業(yè)會計準(zhǔn)則第 39 號——

公允價值計量》等相關(guān)規(guī)定及其指南進行會計處理。

  五、獨立董事意見

  公司及子公司擬在 10,000 萬元人民幣保證金及 60,000 萬元人民幣合約價值

額度內(nèi)開展套期保值業(yè)務(wù)。我們對公司制定的套期保值業(yè)務(wù)可行性分析報告和套

期保值管理制度進行了審查，認(rèn)為符合公司實際情況，公司已按照該制度建立了

內(nèi)控體系，能夠有效控制風(fēng)險。公司開展套期保值業(yè)務(wù)有助于控制因大宗金屬市

場價格大幅波動導(dǎo)致的公司原材料成本上升、庫存商品價格下跌等生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險，

控制并降低原材料成本、鎖定利潤，從而保持公司盈利的穩(wěn)定，降低公司主營業(yè)

務(wù)風(fēng)險，同時公司認(rèn)識到開展套期保值業(yè)務(wù)存在的相關(guān)風(fēng)險，并制定了風(fēng)險控制

措施。本次授權(quán)在 2022 年年度股東大會審議通過后至 2023 年年度股東大會召開

之日持續(xù)有效，審議程序符合相關(guān)規(guī)定，不存在損害中小股東利益的情形。同意

本次套期保值事項。

  特此公告。

                    上海永茂泰汽車科技股份有限公司董事會

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